量化投资模型策略深度研究（三）
价值型/收益型策略此类型策略认为市场倾向于低估低风险资产的风险，而高估高风险资产的风险，主要用于股票交易。所以想要获得收益，可在适当的时间买入高风险资产和卖出低风险资产。PB（市净率）、PE（市盈率）等都是常用指标，多用于股票多空。
PE小市值轮动
此策略的买入逻辑：
1.买入市场上当天PE最低的50家公司。
2.每个月满仓轮换。
2011~2016年间跑赢HS300 近52%，取得了43%的正收益，其实效果是一般的，不如每年简单等权再平衡一次75%的收益率。
start = '2011-03-01' # 回测起始时间
end = '2016-03-01' # 回测结束时间
benchmark = 'HS300' # 策略参考标准
universe = StockScreener(Factor.PE.nsmall(100))#利用因子选择PB最低的100家公司
capital_base = 1000000 # 起始资金
freq = 'd' # 策略类型，'d'表示日间策略使用日线回测，'m'表示日内策略使用分钟线回测
refresh_rate = 20 # 调仓频率，表示执行handle_data的时间间隔，若freq = 'd'时间间隔的单位为交易日，若freq = 'm'时间间隔为分钟
def initialize(account): # 初始化虚拟账户状态
pass
def handle_data(account): # 每个交易日的买入卖出指令
for stock in account.valid_secpos:
order_to(stock, 0)
for stock in account.universe:
try:
order_pct_to(stock, 0.02) #平均买入50家
except:
pass
return
http://s15.sinaimg.cn/mw690/001uapR3zy75breTEfk5e&690
品质型策略
在其他条件相同的情况下，最好买入或持有高品质的产品而做空或减少持有低品质的资产，此类型支持者这样认为。此类型策略受宏观市场影响比较大，较为看重资金的安全，常用的指标有管理团队水平、欺诈风险、收入波动比以及杠杆比率。
成长型策略
成长型策略试图通过对所考虑资产以往的增长水平进而对未来的走势进行预测。宏观上常见于外汇市场，例如持有经济迅速增长的国家的外汇，这些国家的利率比经济增长缓慢或处于复苏期的经济体要高；股票市场通常用EPS等指标度量。
大师系列-价值投资法整理归档
找出那些具体盈利确定性的时空价格形态是研究量化投资模型的目的，其最重要手段的概率取胜。量化投资模型的开发主要从三个方面进行研究：1.选股；2.择时；3.交易设置，在找出最优的模型设置条件前，要进行历史数据统计、分析、信息筛选，并做大量的回测和调整。
目前，国内的量化投资平台有很多，使用者需要懂编程，对技术要求通常较高，初级用户一般较难介入。
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