投机大师迈克.马加斯的投机思维

geek168 交易大咖 2019-7-20 11:09 132435人围观

迈克. 马加斯与其他出色的投机家出道时一样，大学毕业后任职期货公司的信息员，早期交易同样令人沮丧，马加斯一而再再而三的亏得一败涂地，个人帐号都以爆仓的结局离场。幸而失败乃成功之母，马加斯找到出错的原因，辞去受薪岗位，担任出市代表，最后受雇为职业炒家，为公司管理基金，他的基金的盈利屡次超过公司内其他基金经理的盈利总和，十年之内，马加斯管理的帐户净值增长二千五百倍，由 3 万美元开始神乎奇迹的变为 8 千万美元。
澳元5.jpg

1973 年美国宣布放弃价格管制计划，美元汇率大幅下跌，美国进入疯狂的通货膨胀年代，配合前所未有的一面倒升势，马加斯投机工夫出神入化，在全面上升的市场中成为长胜将军。马加斯在一片牛气冲天的期货市场无意中犯了一个重大的错误，有风时不懂使尽帆，教训刻骨铭心。当时大豆期货，由 3.25 美元 / 蒲式耳暴升至 12 美元蒲式耳, 马加斯在升市之中，一时冲动将所有多头平仓，一相情愿的希望大豆出现回吐时再度买入，忘记了马加斯的师傅斯科特所说的“除非证实市势已经逆转，否则不可随便离开市场，赢钱必须赢到尽”的教诲。平仓之后马加斯目睹大豆连续十二日涨停板，目瞪口呆，不知所措，每日往返到公司，都要忍受师傅斯科特继续享受大豆涨停板的利润，而自己则要坐冷板凳的痛苦。事实上上班变成了一种难以忍受的折磨，给予马加斯一个刻骨铭心的教训。
马加斯由一个失败的投机者摇身一变成为长胜将军，他的交易原则是三位一体：
基本因素、图表分析必须发出相同信号，市场基调要与大市走势互相配合。只有在三个因素都相互配合时，才重注出击。马加斯大部分利润均来自三位一体的交易。其中市场基调与市场走势是否想配合占有重要的地位。1970 年代末期大豆进入牛市阶段，市面严重缺货，每周政府宣布数字的时候，都会显示非常强劲的出口数字。概括一句话，供不应求数字公布时，大豆价位自然被推高，当时马加斯拥有大量的大豆多单。一日，经纪人致电迈克. 马加斯，先告讼你一件好消息，出口数字再创高峰，大豆暴升。但同时要通知你一个坏消息，你持有的多单并没有满仓，即没有增加新的多仓数量，市场普遍认为大豆合约会连续三日停板，马加斯对于自己尚未满仓而深感懊悔。次日大豆果然以涨停板开出，其后大豆合约在涨停板价位出现大手的成交量，然后，忽然之间，大豆合约回头下跌，马加斯如愿以尝的买入更多的大豆合约。此时马加斯心想: 大豆应该连续三日涨停板方能与市场消息相配合，奇怪! 沉思片刻之后，马加斯感觉市道不对劲，立即通知经纪沽出手上所有多头合约，并且反手抛空，一时之间马加斯成为市场的疯狂大沽家，结果大豆价位大幅下跌，马加斯大获全胜。上述战役，充分证明利好出笼，而市势未能作出相应的上升，可以放心的沽空。
马加斯认为顶尖的投机家需要依赖天分，上天赐与的条件，既如一位出色的音乐家。但要成为一个具有竞争力的炒家，并且以投机维持生计，我相信努力学习，亦可踏上成功路途。对于经常输钱的炒家和初入行的学徒，马加斯给予珍贵的忠告：
1．每次买卖只可以输去本钱的 5%，这样你可以容许出错二十次，始会全军尽墨，只要能按正常的 50% 的分析正确率，赢利时有风时使尽帆，最终是会获利的。
2．未入市之前必须摆下止损盘，止损盘要切切实实，不能自欺欺人。心中有止损手中无止损，入市的交易单要伴以离市的止损单，以确保在一定价位立即斩仓离场。即使入市后只有五分钟，当时你感到有危险的时候，亦要毫不犹豫平仓，即使你的经纪认为你的神志有可能有问题亦在所不计。
3. 必须独断独行。事实上，不少出色的投机家，每人均会有特别的专长，同时会有不同的弱点，假如四出访问之后，始决定下注，结果集合个人的缺点于一身，后果自然不堪回首。很多专家本身并非实际入市的炒家，“子非鱼，安知鱼之乐”。另一个缺点是使自己自信心下降，而形成畏首畏尾，使自己的交易系统不能保持前后一致，三心二意，输得莫名其妙。
4. 同时要坚持限制入市买卖的次数，正所谓上得山多终遇虎，做多错多。要把握最好机会才放手入市。能否守株待兔的等待入市时机是投资者成功的关键。
5．为了了解自己的交易状态，投资者可以对自己帐户净值每日画图表，观察净值的走势，了解自己的进退，这是一条可行的办法。对炒卖成绩有帮助，好处无穷，当你的净值江河日下，自然构成值得注意的警号。为了确保在投机市场生存下去，别无其他途径。当你感到前路茫茫，莫衷一是的时候，最佳的处理办法便是暂时离开市场放假休养，到恢复灵感后才加入战斗，根据以往的经验有百利无一害，小休之后，头脑清醒，战绩多数有良好的进展。