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公元前206年八月至公元前202年年初，西楚霸王项羽、汉王刘邦两大集团为争夺政权而进行的一场大规模战争，历史上把这段战争称为楚汉之争，战争的结果以刘邦的胜利而告终，但是纵观整个战局，刘邦失败的次数可以说是远远超过项羽，但他关键的核下之战中，取得了胜利，从而最终奠定了汉王朝的基业。 为什么要聊这个故事，在金融市场上，没有人是可以一直处于赢的状态的，也没有人说是天生衰星附体，不管是价值投资之神巴菲特还是金融大鳄索罗斯，在他们传奇的人都有失败的时候，但是目前为止，他们一直是处于这个行业之巅。 为什么？ 赢到的比失去的多。 但赢得多也有两种：一种是像刘邦那种，虽然输的次数多，但是一局赢的特别多，还有一种是赢的次数也多，偶尔输并且输的也不多，但最终的结果依然是赢的。这里面涉及到重要的一点就是交易上的胜率和盈亏比，今天就聊聊胜率和盈亏比的事情。 【正文】： 做任何交易，想要达到的目标都一直一个：获利 那么如何获利呢？一般有两个进修方向： 1.不断提高交易的胜率 2.不断扩大自己的盈亏比 【胜率】 胜率=获胜场次÷ 总交易场次x100% 关于胜率，相信大家都毫无疑问，我希望我的每一次的交易都可以获利，在盈亏比为1:1的条件下，当我的胜率越高时，我最终的结果自然是我获得越多的利益。那么在交易中，胜率是唯一的决定因素吗？ NO，还有一个东西，盈亏比的存在。外汇交易中每一次盈亏的钱永远都是变化的，可能我这一次赢了50点，下一次赢了60点，再下一次输了100点。 【盈亏比】： 什么是盈亏比？ 盈亏比 = 赢的平均金额 / 输的平均金额。 我们举个例子：（不考虑交易成本） 假设某外汇交易者一年的交易记录如下： 总次数 305 赢的所有次数 91.5 次 （有一次是不赢不亏） 输的所有次数 213.5 次 赢的平均金额 35 (赢 =胜 输=亏) 输的平均金额 8.15 总盈亏 = 赢的所有次数 * 赢的平均金额 - 输的所有次数 * 输的平均金额= 91.5 * 35 - 213.5 * 8.15 = 1460 胜率比 = 赢的所有次数 / 总次数 * 100% = 91.5/30.5 * 100 % = 30 % 盈亏比 = 平均赢的金额 / 平均亏损的金额 = 35 / 8.15 = 4.3 明显可以看到的东西是，该交易者的胜率只有30%，但由于盈亏比大，他的总盈亏依然是获利的。 我们再看另外一个例子： 总次数不变，赢得次数和输的次数对调，赢得平均金额和输的平均金额对调。 总次数 305 赢的所有次数 213.5次 输的所有次数 91.5 次 赢的平均金额 8.15 (赢 =胜 输=亏) 输的平均金额 35 总盈亏 = 赢的所有次数 * 赢的平均金额 - 输的所有次数 * 输的平均金额=213.5 * 8.15 - 91.5 * 35 =- 1460 胜率比 = 赢的所有次数 / 总次数 * 100% = 213.5/305 * 100 % = 70 % 盈亏比 = 平均赢的金额 / 平均亏损的金额 = 8.15 /35= 0.23 可以看出的是，即使胜率高达70%，如果盈亏比比较低的话，那么你最终结果还是亏损的。 |
