【技法】 夏普比率和最大回撤计算方法

如果投资的标的是相同的，比如你投资的是沪深300指数，那么量化投资组合变化的次数就代表了投资的广度，频率越高投资的广度越大。投资的深度不容易简单测量，可以用一个近似的方法来测量，很多时候都用“命中率”来表示，也就是说，买了100只股票，到底有多少只在涨。

要想得到一个比较高的夏普指数，可以用较低的投资深度和比较大的投资广度。也就是说，股票命中率比较高，但投资的股票比较少，即投资的股票少而精，当然也可以投资的股票非常多，但股票的命中率不是很高。

对量化投资而言，基本面投资是一个高投资深度，低投资广度的投资方式，做股票投资的时候可以做得非常精致非常好，选股票时可以一只一只做纵深分析，分析的非常准，但是由于深度的股票分析消耗人力物力，需要很多的信息，因此很难投资较多的股票。

像盖摩天大楼一样，可以盖的很漂亮，盖很多这样的大厦需要非常高的代价，有限的资金是不能做到的。量化投资就像建筑平房区一样，本身它是低投资深度、高投资广度的的投资方式，也就是说投资的时候股票覆盖的很广，但是选取的股票不一定很准，需要通过大量投资的方式来获取利润。

下表是国际上几个著名投资家的投资深度和广度的实例