【技法】夏普比率和最大回撤计算方法

张咏数据策略 2022-6-28 20:17 1116120人围观

但他的投资深度非常大，IC值达到了34%，换算成命中率为67%，也就是平均而言巴菲特买3只股票会有两只在涨，所以他是靠非常精准的投资深度进行投资，他是基本面投资的一个代表人物。

第二个是索罗斯，索罗斯的投资策略实际上是基于量化和基本面之间，他的投资回报也是相当不错的，大约30%。但是他本身投资的广度也相对较广，将近会投资100只左右的股票或品种，投资深度赶不上巴菲特，只有20%左右，命中率是60%左右，但是他凭借中等的投资广度和投资深度实现了30%的回报。

第三个是林奇，也是非常著名的基金经理，他投资的回报率不如巴菲特和索罗斯，虽然他策略的命中率和索罗斯差不多，但是他投资广度比较窄。

最后，值得一提的是，量化投资策略的代表人物，西蒙斯，他的投资深度只有2.6%，命中率51%左右，也就是平均而言，买100只股票只有51只会涨，刚超过半数。但是他的投资广度非常广，他的组合可以覆盖全球12000只股票，而且策略也是高频的策略，他的投资回报也达到30%，夏普比率2.8，远远超过其他投资人。所以他的经验告诉我们：量化投资是一个高投资广度、低投资深度的方式，通过大量进行广泛的投资获得利润。

三、最大回撤率

最大回撤率：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述描述任一投资者可能面临的的最大亏损。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。