一、市场宏观与政策动态两会政策预期升温
全国两会于今日开幕，市场关注政策对“新质生产力”“科技创新”“消费复苏”等领域的支持。历史数据显示，重要会议前市场上涨概率超80%，政策预期或成为短期核心驱动。深圳发布的《具身智能机器人行动计划》和《人工智能终端产业发展计划》为AI及机器人产业链带来利好，相关上市公司有望受益。 资金面与外围市场影响 - 昨日A股成交额缩量至1.62万亿元，融资余额持续增加显示增量资金入场，但隔夜美股三大指数暴跌（纳指跌2.64%），科技股重挫，或对A股科技板块形成压力。
- 沪指今日可能低开测试3300点支撑，但技术指标显示空头动能减弱，若下探至3250-3280区间或触发资金抄底，形成“V型”反弹。
经济数据与行业动态 - 2月财新制造业PMI回升至50.8，显示制造业扩张加速。
- 深圳计划建设多个10E级智能算力集群，AI芯片、光模块等细分赛道热度有望延续。
二、重要公司公告精选并购与战略合作 - 英集芯：拟现金及发行可转债收购辉芒微控制权，股票今日起停牌。
- 金银河：与Microvast微宏集团签署固态电池战略协议，但短期内对业绩无重大影响。
- 格力电器：股东京海互联拟增持10.5亿-21亿元股份。
业务进展与风险提示 - 德尔股份：固态电池产品尚在研发阶段，未形成收入。
- 东方锆业：固态电池材料样品获部分厂商试用认可，进入大样实验阶段。
- 强瑞技术：通过立讯精密向客户提供工业机器人产品，但当前订单规模较小。
回购与增持 - 华海清科：获中信银行1800万元回购专项融资支持。
- 顶固集创：拟2000万-3500万元回购股份用于股权激励。
三、券商观点与配置策略“春季躁动”行情展望 - 长城证券：美元走弱、人民币升值及DeepSeek事件催化下，科技成长资产估值提升，行情有望延续。
- 光大证券：政策支持与资金流入或推升市场估值，建议关注“科技+红利”哑铃策略，科技成长（AI芯片、机器人）与高股息（通信、公用事业）并重。
- 中信建投：短期震荡后，科技主线仍将占优，中期关注盈利改善与资金流入。
行业配置建议 - 科技成长：AI算力（光模块、数据中心）、固态电池（电解质、正极材料）、机器人（核心零部件）。
- 防御性板块：消费（食品饮料、家电）、医药（医疗服务）及红利策略（银行、公用事业）。
四、风险提示- 外部扰动：美国对华加征关税及科技封锁风险，可能压制出口及科技板块情绪。
- 市场波动：科技股交易过热或引发获利盘兑现，需警惕融资资金退潮后的调整风险。
总结：今日市场需关注政策驱动（两会、地方产业规划）、外围冲击（美股科技股下跌）及结构性机会（科技成长、高股息）。操作上，沪指若回调至3300点以下可分批低吸，冲高至3345点附近则建议高抛题材股。 |
