【策略】交易系统中常见逆势策略种类

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来源: 2019-12-30 22:48:12 显示全部楼层 |阅读模式
逆势交易的目标是在行情上涨时,在高点卖出。在行情下跌时,在低点买进。赚取小波动的小获利。

因为市场总是存在小波动,所以逆势策略有更多的机会交易,而反过来说,交易次数过多也是需注意的缺点,它必须付出更多的交易成本。相对于顺势或趋势交易,它应有更高的胜率及更严谨的停损条件。以下纪录常见的逆势指标,可以想到的分为五类:价格指标型,区间、通道、价格带状型,技术指标型,K棒型态型,长短区间相对价格型

1.价格指标型,以近日的市场价格计算出当日的支撑压力点位,当行情下跌遇到支撑点进行买进,在压力点进行卖出,例如CDP、Pivot Point。

CDP逆势操作系统,先求出昨日行情的CDP值(即均价),CDP = (开盘价 最高价 最低价 收盘价) /4再分别计算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)AH = CDP (最高价 - 最低价)NH = 2 * CDP - 最低价NL = 2 * CDP- 最高价AL = CDP - (最高价 -最低价)

Pivot Point枢纽点= (最高价 最低价 收盘价) /3空头进场点= (2 * Pivot) – 最高价多头进场点 = (2 * Pivot) – 最低价多头出场点= Pivot – (最高价– 最低价)空头出场点= Pivot (最高价– 最低价)波段起涨点= (2 * Pivot) – 2 * 最低价 最高价波段起跌点= (2 * Pivot) – 2 * 最高价 最低价

2.区间、通道、价格带状型,这一类型可以从价格指标连结成一通道,但更多是可以平均多个价格得到较快反应的通道上下缘。例如布林通道、近日区间。

布林通道,「布林带」是这样定义的:中轨 = N时间段的简单移动平均线上轨= 中轨 K *(N时间段的标准差)下轨= 中轨? K *(N时间段的标准差)

一般情况下,设定N=20 和K=2,这两个数值也是在布林带当中使用最多的。在日线图里,N=20 其实就是「月均线」(MA20)。依照常态分布规则,约有95% 的数值会分布在距离平均值有正负2 个标准差的范围内。 ( 逆势策略-Bollinger Band )

近日区间则是单纯的以近期交易日的高低点区间作为压力支撑所在,例如近三十日的高低点为8200和7700。

3.技术指标型,以技术指标计算市价超买超卖区,做为逆势交易的依据,例如RSI、Williams %R、KD。

RSI,相对强弱指数Williams %R,威廉指标Stochastic Oscillator,KD,随机指标此类技术指标在网路上搜寻有非常多的讨论,这篇不写。当然他们有好用之处,若在策略天地有机会写到再进行说明。

4.K棒型态型,此类型是藉由判断K线的型态来定义逆势进场点,例如以下找出相对K棒高点的连结,类似swingHigh、SwingLow的方法长K棒逆势,定义比如三分K棒急杀100点进去作逆势买进型态上例如今日已杀三波,准备逆势买进此类型态有很多可以继续研究的方法,但问题是有的并不容易在程序交易上实践,需要把型态的定义清楚描述并转化程序。

5.长短区间相对价格型逆势是在当下逆势,但不是较长期间的逆势,反而是顺势。例如一个多头波段已有十天,其中一天发生下跌时,逆势作多方。这个概念在现有的交易策略里占有一些比重。

以上介绍的指标方法都可以当作策略的原型,但都还没有提到进出场的应用,还有要注意的是,以上指标都是在应用在市价上所计算的逆势指标,并没有去考虑市场是否适合这些逆势指标,例如遇到某商品强多头或强空头的期间里,用这些逆势指标可能会非常容易造成亏损。选择适合逆势策略的市场或时机,这是另外一个大主题,不过在此有相关先纪录。判断趋势盘或逆势盘并不容易,但可以利用一些简单的规则,避免在趋势明显或波动大的市场里进行逆势交易,例如波动率快速增加、近日振幅快速扩大、技术指标连续钝化、交易量或未平仓量明显放大,等等现象发生时,可能就不适合逆势策略,应要减少逆势交易。

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回到逆势指标的介绍,在应用上也并不局限在逆势策略,例如KD可以作钝化、布林通道可以作趋势突破,每一项指标和应用都很广,我们也会在策略天地下,将纪录重点的指标实作测试。

再附记,此篇所讨论到的逆势策略方法是以技术面为主,并没提及基本面,实际上基本面分析的操作更符合逆势策略的概念,举例来说,假设经过基本分析过后的沪深300指数应是2300点,那么现在2150点应该就是要买进。

基本分析对于每个商品都有一个推算的目标价,与市价有差距就可进场作收敛的那方,只是,基本分析的分析方法很复杂、变数也无法穷举,进场之后需要多少时间才能等到收敛更是难估计。这部份主题等到基本分析再继续纪录了。

所以我们还是采用技术面为主,我们没有目标价,会进场作交易并认为可行是因为市场总是有小波动,希望能在小波动的高点卖出、低点买进,原则是这样。你相信这个原则吗? 这个相不相信是会影响到往后操作的。

基本分析派相信市场会往他们推算的目标走,若不是,就调整推算方法。而技术分析派相信会抓住小波动,所以才作小波动的逆势交易,如果抓不住,策略在亏损,你愿意继续相信抓的住它吗? 这边是交易心理学该讨论的部份,最终我们要明白、要相信自己作的交易到底为何而赚? 为何而赔?


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