|
|
我们来讲讲有关量化的小知识。
什么是量化交易？
量化交易就是用先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从过去众多的数据中选择能带来收益的，可能性比较大的事件以制定策略，减少投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
简单的说，量化就是结合数学方法、计算机技术以及金融知识，选择收益的可能性最大最好的股票、期货等产品，制定投资决策。
量化交易有什么特点？
1. 纪律性
几乎所有的定量投资决策都是依据模型做出来的。目前存在着三类模型：大类资产配置模型、行业模型、股票模型。
要想做好量化，必须坚定不移的相信自己的决策模型是正确的。每一次作出决定之前，我们要先自行运行模拟一遍，而不是凭着自己的直觉。有时候模型可能会出错，就好像医院里的化验机会误诊病人一样。当然，这样的概率是非常小的，还是要相信自己的模型。
2. 系统性
这个特点主要表现在数据的分析层面。量化交易的数据分析有一套非常全面的数据评测系统。他会从多方面考察数据，包括数据决策模型的考量；多角度考评市场方面的因素，比如宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等；还有海量数据的处理。
3. 完善的运用套利的思想
量化交易就是利用数学分析并结合计算机技术寻找估值洼地，通过全面、系统性的查找因为错误定价、错误估值而带来的商机。相对于传统的投资交易，量化交易更多的需要把精力花在分析哪里是估值洼地，哪一种资产被低估了，将那些被低估的资产买入到自己的库存里，把被高估的资产卖出去，挣得这其中的差价。
4.概率取胜
大多数人在股票市场上的终极目标就是买在最低点，卖在最高点，从概率上来说，不是不可能，而是概率非常非常小。在这样的情况下，我们可以通过模型并结合数学方法，测算我们在以前的哪些情况下盈利率高一些，那么我们相对的仓位就可以重一些。通俗点说，赢的时候赢多点，输的时候输少点那么慢慢累积起来，利润就非常的可观。
量化交易在中国的前景怎么样？
股票市场上一直有句话，美国是机构市，我们A股是散户市。根据统计，美国现在量化交易方式所占比例已经超过70%，但是国内还不到5%。这样看来，量化交易在我国还是有比较大的发展空间的。
量化交易的发展大致是这样的：
2010~2013年，大家很少关注资本市场，有很多人甚至觉得炒股的人都是失败者，再加上这时候的市场比较低迷，也没有多少套利的机会，所以此类交易反映平平。
2014年~2015年，大盘经历暴跌，但是中间出现过分级基金套利、可转债套利等很多套利机会，量化交易在这一段时间内得到了很大的发展。
2015年之后一直到现在，因为提高了保证金、贴水、当日开仓数受限等原因，相当部分的量化对冲基金处于停滞的状态。
总而言之，我们国家的量化交易还处于起步的阶段，不像国外那样成熟。但是国内的资本还没有完全放开，对冲手段也不齐全，很多品种还是T+1交易，也就是当日买进的股票、期权，要到下一个交易日才能卖出，这样即使国外对冲基金进来也需要修改策略来应对国内的市场，所以想要在国内进行量化交易朋友还有很多的机会。
好啦，有关量化的知识就科普到这里啦，量化的本质就是突破传统的定性股票债券等投资交易，利用数学方法和计算机技术对数据进行分析筛选，最后结合金融知识经验作出合理的、胜率较大的决策，大大提高了人们投资的盈利率，也极大的避免了人们在市场混乱时的不理性投资。
|
|
