|
|
这几天股市行情太火爆了，这让我想起了2014年。2014年的牛市启动引爆线就是央行的降息，也是很出乎意料的。今年的行情启动引爆点是什么，我没有看到明显的利多消息，但行情就是起来了。中国的证券市场历来都是牛短熊长，正因为如此，真的牛市来了，很多人都不敢相信，被熊怕了，而市场一旦疯狂起来，又很多人不敢持仓，被洗怕了。
我经历过中国A股市场的两轮牛市，2007和2014。第一轮牛市的时候我没什么钱，而且心思都在期货市场里，自然也没什么收获。第二轮牛市我不但亲历了，而且赚到了大钱，整个牛市过程中从股票到股指都是重仓干的，所以，对于牛市行情的操作，我应该是有点经验的。我早年间的交易重心是在商品期货上，股指上市后，我开始投入了比商品更多的精力和资金在股指上，因为股指上市后，我对中国股市抱有很大的期待，但我当时并没有更多的精力去看财报研究基本面选股，对我来说，做期货比做股票更容易些，在牛市里能让我享受到股市红利的最佳方法就是股指，既简单又带杠杆，免去了许多的选股麻烦，而且赚钱也快。但到了后期，资金越来越大，股市就成了众多私募公司青睐的地方，这也逼着我们这些做期货的基金经理不得不开始研究股市了。
我个人的一个投资理念，是从我多年来从事期货交易这个思路出发的。我认为在投资或是投机交易中赚钱这件事儿就是一个靠天吃饭的事儿。你们看一些高手似乎很厉害，其实真正厉害的不是他们，是市场，只有“风”（趋势）来了，技术能力才能得到发挥，甚至于“大风”来了，没有技术也没关系，风会把你吹上去。而高手们的厉害之处：第一，有耐心等“风”来；第二有能力判断“风”是否真的来了；第三，才是在交易过程中的技术体现。
我说这些话当然不是否定“技术”的重要性。技术很牛，没有“风”也能保证不怎么亏钱甚至还可以赚点小钱，而技术烂的人在无“风”的日子里就是不停地亏钱。也就是说，赚大钱的机会就是“风”来了，无论商品期货还是股市都一样，没有行情只能干瞪眼，越做越错，越错越做，然后就没有然后了。
我平时一直告诫学生们“要少做，要有耐心，要学会等待，要舍得放弃”，因为，这是市场的一种常态，大趋势不是一天到晚都有的，所以要学会控制。但是，如果你能判断出市场“风”来了，那你就要换一种思路，既要敢做，又要敢拿。
说这么多，其实是做个铺垫。这一次股市的行情，我的判断也许“风”来了。从宏观经济学理论来讲，证券市场的牛市重要的基础还是要看实体经济的发展，但很多经济学家通过对全球股市的研究，发现了一个很普遍的现象，就是虚拟经济的繁荣总是在实体经济的衰退后期出现，也就是越是实体经济一塌糊涂，看似令人绝望的时候，虚拟经济反而会开始崛起，证券市场的走牛往往是在实体经济难以想象的困境中诞生的。从现在市场的热度来看，牛市的基础还是有的，人民币升值的大背景下互联网技术革命和新能源革命将极大可能是主导这一次牛市的动力。从2014年的经验来看，A股的牛市都是以券商、金融、地产为第一梯队保护指数的走势漂亮，这会强化大众对股市的财富效应的乐观情绪，这种乐观情绪就是催生牛市的催化剂，毕竟股市不是一小部分人能够操纵的。所以，A股如果真的在未来走出一个牛市行情，那么现在仅仅只是开端。
从目前股市的成交、资金的动向、技术图形的配合来看，这一波行情还没到结束的时候。没上车的人心里很着急，想着有一个跌的机会能上车，上了车的人心里也着急，怕行情掉头坐过山车，天天都想卖。牛市的第一个阶段都是这样的，上了车的拿不住单子，没上车的拼命想上去。在这种心理状态下，行情是很难出现大的回撤的。
在牛市里，股票的操作和期货是不一样的，有些做惯了期货的人，在震荡市里做股票一直用期货的手法效果会很不错，但在牛市里，这种操作手法就会很吃亏。我觉得在现在的这个市场状况下，买进股票的时机已经不重要了，任何时候都可以买，获胜的关键是买什么？拿多久？
市场的热度网上搜一下就知道了，大爷大妈们开始跑步进场，2014年也是这样，不过不着急，行情肯定还没完。市场是不是一个大牛市，我们现在也只能通过一些信号来做预估，只是目前这个信号很强烈，但即便如此，我也希望你们不要去融资做股票，更不能卖房子卖啥的去买股票，有经验的人要规避用期货的方法去做股票，就是不要动不动就止损，股票必须要能承受市场更大的波动，特别是在牛市的初期，但凡卖掉的人后面都会吐血。如果想加杠杆，那就直接做股指。如果胆子比较小，对股市也没什么经验，那就买指数etf，大部分情况下，散户自己买个股的结果都不会比买指数的结果更好。
总而言之，一个人一生中能碰到赚大钱的机会并没有几次，假如这真是一个大牛市，希望你们都能赚到钱。在牛市里，坚定持股比跳来跳去换股的人最后赚的都多，要吸取狗熊掰棒子的教训。最后，要提醒你们不要加入那些大爷大妈的行列，一地鸡毛的结果总是会落在那些悲催的散户韭菜们身上。你们要记住，自己是一个职业交易者。 |
|
